Data: 15/01/2026

Planejar a aposentadoria é uma decisão que vai muito além de escolher um produto financeiro. Trata-se de garantir estabilidade, segurança e tranquilidade no longo prazo, aliando a renda da Previdência Social (INSS) a uma estrutura pensada exclusivamente para o futuro.

O que muitos ainda não sabem é que, dentro da previdência complementar, existem dois modelos distintos: a previdência aberta e a previdência complementar fechada. Entender essa diferença muda completamente a forma de planejar o amanhã.

Previdência complementar aberta: flexibilidade que cobra seu preço

A previdência complementar aberta pode ser contratada por qualquer pessoa física e costuma ser oferecida por bancos e seguradoras. Esses planos são administrados por entidades com fins lucrativos, o que significa que parte dos recursos pagos pelos participantes é direcionada à remuneração dessas instituições.

Na prática, isso se reflete em:

• taxas administrativas mais elevadas;
• cobrança de taxa de carregamento na entrada ou na saída dos recursos;
• maior incentivo a resgates e decisões de curto prazo;
• ausência de participação do investidor nas decisões de gestão.

Dados recentes do mercado mostram, inclusive, saldo negativo na previdência aberta, com mais resgates do que novas contribuições em determinados períodos, o que indica que muitos participantes acabam utilizando esses planos fora do princípio previdenciário, priorizando liquidez imediata.

Previdência complementar fechada: foco no longo prazo e no participante

Já a previdência complementar fechada, como o Cibrius, segue um princípio diferente. Ela oferece planos exclusivamente desenhados para grupos específicos, como os empregados da Conab, e é administrada por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), que não possuem fins lucrativos e funcionam sob fiscalização da Previc (Superintendência Nacional de Previdência Complementar).

Isso significa que:

• não há objetivo de lucro para instituições financeiras;
• os resultados são revertidos integralmente para os participantes;
• as taxas são significativamente menores;
• o plano é desenhado para atravessar o tempo, com estabilidade e disciplina.

O papel do patrocinador: um diferencial que não existe fora daqui

Nos planos patrocinados, como o ConabPrev, há um diferencial decisivo: a contribuição paritária do patrocinador que acelera de forma significativa a formação do patrimônio previdenciário.

Na prática, para cada real contribuído pelo participante, o patrocinador contribui com outro igual até um determinando limite.

Esse é um modelo pouco praticado na previdência aberta, ou seja, algumas empresas ou associações podem negociar planos coletivos com EAPCs (Entidade Aberta de Previdência Complementar). Nesses casos, a empresa ou associação pode atuar como instituidora ou, em alguns arranjos, como patrocinadora, contribuindo para o plano de seus funcionários, mas os custos são muito altos!  

Custos importam! E fazem muita diferença no futuro

Enquanto planos abertos costumam cobrar taxas médias em torno de 1,5% ao ano, muitas vezes combinadas com taxa de carregamento, o ConabPrev opera com taxas mais eficientes, voltadas apenas à manutenção do plano.

No Cibrius, a taxa de administração atualmente é de 0,70% ao ano, sem cobrança de taxa de carregamento, o que significa que mais recursos permanecem investidos em favor do participante.

No longo prazo, essa diferença de custos representa um impacto expressivo no valor final acumulado.

Gestão profissional e diversificada

A gestão dos recursos na previdência complementar fechada tem como princípio a diversificação responsável, distribuindo os investimentos entre renda fixa, renda variável, investimentos estruturados, investimentos no exterior, imobiliário e outras classes, sempre observando o equilíbrio entre risco e retorno.

Na previdência aberta, essa diversificação costuma ser mais limitada, muitas vezes concentrada em produtos do próprio grupo financeiro que administra o plano.

Rentabilidade histórica reforça a diferença

No acumulado de 2016 a setembro de 2025, as Entidades Fechadas de Previdência Complementar registraram rentabilidade de 179%, enquanto a previdência operada por bancos e seguradoras alcançou 135,5% no mesmo período. No Cibrius, o desempenho acumulado foi de 173,60%, reforçando a eficiência do modelo de gestão fechada e seu compromisso com resultados consistentes no longo prazo.

Benefício fiscal: mais um aliado do planejamento

Além disso, o participante que declara o Imposto de Renda pelo modelo completo pode deduzir as contribuições feitas à previdência complementar fechada, até o limite de 12% da renda tributável anual, ampliando ainda mais a eficiência do planejamento previdenciário.

ConabPrev: previdência de verdade

O Plano ConabPrev foi desenhado com o objetivo de oferecer segurança, estabilidade e proteção previdenciária real aos seus participantes, tanto na fase de contribuição quanto na aposentadoria.

Com mais de quatro décadas de atuação, aos 46 anos, o Cibrius vive um momento consistente de expansão, modernização e crescimento. Além do fortalecimento de seus planos, a entidade conta com o Plano FamíliaPrev, que em breve completará dois anos de existência e já acompanha os bons resultados alcançados pelo Cibrius, ampliando o acesso à previdência complementar para familiares dos participantes e assistidos e outras pessoas físicas e jurídicas que desejam poupar para o futuro ou para projetos de curto e médio e longo prazo.

Previdência não é sobre reagir às oscilações do mercado.
É sobre permanecer, contribuir e colher no futuro.

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FONTES:

Relatório Gerencial de Previdência Complementar — Ministério da Previdência Social