Frequentemente tomamos conhecimento sobre investimentos mal sucedidos por investidores, como é o caso recente de pessoas que aportaram vultosas quantias em criptomoedas, resultando na perda total dos valores aplicados.  

Outros casos fazem parte da literatura do mundo financeiro, como por exemplo: as conhecidas pirâmides, que prometem rendimentos exorbitantes e, no final, o dinheiro aplicado simplesmente evapora. E por que esses erros acontecem?  

Primeiro pela ânsia em ganhar muito dinheiro em um curto período. Segundo, por puro desconhecimento do mercado financeiro e, terceiro pela ingenuidade de acreditar em falsas promessas sobre o milagre da multiplicação do capital investido. 

Feitas essas considerações iniciais, vamos falar um pouco sobre os riscos em investir seu suado dinheirinho, começando pelas seguintes perguntas: 

Você sabe o que são os riscos de investimentos? E por que o brasileiro tem tanto medo de investir, preferindo se apegar a aplicações com rentabilidade próxima a zero — ou até mesmo negativa, apenas pelo receio de se lançar a investimentos com maior potencial de lucro? 

De acordo com a pesquisa “Raio X do investidor, a poupança é o investimento preferido do brasileiro, sendo uma aplicação realizada, em média, por 29% dos investidores. Esse comportamento é incentivado apenas pelo anseio de evitar riscos. Mas será que essa aplicação é realmente segura? 

De início, fica aqui a constatação de que todos os investimentos têm algum grau de risco, de forma que não existe risco zero no mercado financeiro, uma vez que ele está diretamente ligado à possibilidade de retorno, de modo que o problema não está na incerteza, e sim na ausência do seu gerenciamento. 

Qual é a importância de entender sobre os riscos de investimentos? 

Quando um investidor insiste em comprar ações de uma empresa com risco de falir, o problema não está no risco do investimento. É preciso avaliar se a decisão está desconectada do seu planejamento e se está sendo baseada apenas em sua intuição. 

Investidores exitosos aplicam os valores à partir de uma projeção de longo prazo, prezando, sempre que possível, por uma carteira diversificada e contando com a ajuda de uma consultoria especializada. Nesse ponto, percebe-se a importância da previdência complementar sob a gestão de um fundo de pensão, que adota uma política de diversificação bastante rigorosa e qualificada, mitigando riscos de perdas. O Cibrius se enquadra nessa condição, mediante um processo de governança moderno e eficiente, com critérios rígidos de avaliação, seleção e monitoramento dos gestores e fundos de investimentos. 

O medo de investir está, dessa forma, diretamente ligado ao desconhecimento dos produtos do mercado, bem como das variáveis macroeconômicas que servem como gatilho para as flutuações. Quem conhece os tipos de riscos, as estratégias possíveis, os produtos disponíveis e ainda tem assessoria especializada costuma ganhar muito mais do que perder. 

Por que prestar atenção nos riscos antes de investir? 

Antes de investir, é preciso redobrar os cuidados e prestar atenção nos riscos. Sabe por quê? Dessa forma, é possível não apenas se antecipar às oscilações do mercado financeiro, mas também aumentar a chance de sucesso nas negociações, garantir uma visão ampla sobre as aplicações e tomar decisões mais adequadas ao seu perfil de investidor. 

Afinal, quais são os perfis de investidores? 

Ao conhecer o seu perfil de investidor, você saberá exatamente qual é o nível de risco que está disposto a correr. Dessa forma, é possível escolher os investimentos mais adequados para a sua carteira. Os principais tipos são o conservador, o moderado e o agressivo. Todos os agentes financeiros são obrigados a disponibilizarem em suas plataformas, o questionário de identificação do perfil de risco dos investidores. Veja a seguir as características e as diferenças entre cada um deles: 

Investidor conservador: 

A lista começa pelo investidor conservador, que, normalmente, apresenta alto grau de aversão a riscos e dá preferência a negociações seguras, ainda que as aplicações não estejam atreladas à alta rentabilidade. 

Desse modo, os Certificados de Depósito Bancário (CDB), Letras Financeiras, Tesouro Direto, Fundos de Renda Fixa e as Ações de empresas consolidadas, são muito requisitados por esse perfil de investidor. 

Investidor moderado: 

Por sua vez, o investidor moderado é aquele que tem aversão ao risco, mas assume que alguns investimentos são mais arriscados e podem ser úteis na busca por maiores rendimentos na carteira de ativos. 

Para você ter ideia, investimentos como Tesouro Selic, Tesouro IPCA, Tesouro pré-fixado, Debêntures, CDB, Letras de Crédito (LCI/LCA) e as Letras de Câmbio são, geralmente, associados ao perfil de investidor moderado. 

Investidor agressivo: 

Por fim, o investidor agressivo, também chamado de arrojado, é aquele que não tem aversão ao risco de investimentos e está disposto, inclusive, a fazer aplicações arriscadas desde que ofereçam boas oportunidades de retorno. 

Exemplos de investimentos agressivos são: ações, fundos de ações e derivativos, além dos fundos multimercados com investimento em renda variável e mecanismo de alavancagem (multiplicação do potencial de lucro ou prejuízo por meio de uma operação de crédito), nos quais existem volumes financeiros maiores que o patrimônio do investidor. 

Como os perfis de investidores se relacionam com os riscos de investimentos? 

Existe uma relação direta entre o perfil do investidor e os riscos de investimentos. Isso ocorre porque o investidor conservador, por exemplo, é mais cauteloso sobre os riscos previstos em uma negociação, dando preferência a aplicações mais seguras. Já os perfis moderado e agressivo estão mais propensos a assumirem riscos extremos, desde que a carteira tenha um maior rendimento. 

Como descobrir o seu perfil de investidor? 

Agora que você conhece quais são os três diferentes perfis de investidor, é fundamental descobrir qual é o seu perfil. Para definir esse importante aspecto da sua vida financeira e possível atuação no mercado, responder a estas questões com atenção e honestidade é um grande passo. Veja: 

O que você acha mais importante em um investimento? 

1. Preservar o patrimônio, ainda que os ganhos com a operação sejam menores; 

2. Preservar o patrimônio, assumindo uma parcela dos riscos na busca pela valorização da carteira de ativos; 

3. Ganhar o máximo de dinheiro possível em uma negociação, ainda que haja grandes riscos de investimento; 

Qual seria a sua postura se um investimento perdesse mais de 10% em um único dia? 

1. Resgataria o valor restante imediatamente para não perder ainda mais; 

2. Esperaria um pouco mais para ver se a situação seria revertida; 

3. Aguardaria tranquilamente por novos movimentos do mercado, entendendo que existe um risco em investimentos devido à volatilidade das negociações; 

Que posição melhor define o seu perfil de investidor? 

1. Pouco dinheiro guardado e desejo de investir em aplicações, ainda que precise de uma determinada quantia em caso de emergência; 

2. Reserva de emergência consolidada e desejo de investir esse dinheiro, com a possibilidade de aumentar a rentabilidade a longo prazo; 

3. Outras fontes de renda e aplicações que possibilitam realizar investimentos em longo prazo, sem a necessidade de resgatar o dinheiro emergencialmente; 

Como você define o seu conhecimento sobre o mercado financeiro? 

1. Sempre usou poupança e está conhecendo agora investimentos como: Tesouro Direto, CDB, LCI/LCA, debêntures, entre outros; 

2. Tem alguma experiência com investimentos e quer se arriscar, minimamente, com ações na bolsa de valores, por exemplo; 

3. Tem amplo conhecimento do mercado financeiro e já mantém aplicações, sejam fundos de investimentos em participações, criptomoedas, derivativos, BDRs, entre outros; 

Após responder às últimas questões, verifique quais são os números (1, 2 ou 3) que mais se repetem nos seus resultados. Caso a maior parte das respostas contemple o número 1, o seu perfil tende a ser conservador e requer investimentos com baixo risco. 

Se a maior parte das respostas estiver associada ao número 2, o seu perfil, provavelmente, é o moderado, possibilitando assumir alguns riscos, desde que as negociações impliquem uma rentabilidade maior. 

Por fim, se grande parte das respostas envolver o número 3, saiba que o seu perfil pode ser o agressivo, assumindo alto risco em investimentos de longo prazo. 

“Não há nada de errado em correr riscos; desde que não se arrisque tudo. ⁠Eu só sou rico porque sei quando estou errado. ⁠A questão não é se você está certo ou errado, mas quanto dinheiro você ganha quando está certo e quanto você perde quando está errado.” (George Soros) 

José Carlos Alves Grangeiro

Diretor de Finanças e Investimentos

Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado